Pe final de 2024, investitorii români analizează traiectoria pieței bursiere și își conturează prioritățile pentru anul următor, într-un context global imprevizibil.

Investitorii români analizează prioritățile pe anul viitor. Foto Arhivă

Raportul „Stock Market Outlook” pentru 2025, realizat de Freedom24, oferă investitorilor români o analiză detaliată a tendințelor care vor influența evoluția burselor și evidențiază industriile cu cel mai mare potențial de creștere în anul ce urmează.

Principalele tendințe pe piețele bursiere în 2025

Normalizarea creșterii: Se preconizează că indicele S&P 500 va înregistra randamente mai modeste în 2025, după doi ani consecutivi de creștere de peste 20%. Analiștii estimează că indicele va încheia anul 2024 în intervalul 6500-7000 de puncte, ceea ce ar reprezenta o creștere cuprinsă între 11% și 17% față de nivelurile actuale.

Impactul ratelor dobânzilor: Continuarea ciclului de  reducere a ratelor de către Rezerva Federală este anticipată să favorizeze piața de acțiuni, diminuând costurile de finanțare și impulsionând profiturile companiilor.

Creșterea investițiilor cu venit fix: Stabilizarea ratelor în 2025 va crește atractivitatea obligațiunilor, în special a celor de tip investment grade și cu randament ridicat pe termen scurt, subliniind focusul investitorilor pe protejarea portofoliului de incertitudinile economice globale.

Diversificare dincolo de piața americană: În contextul în care unele segmente ale pieței din SUA sunt supraevaluate, investitorii își vor îndrepta tot mai mult atenția spre Europa, Asia și piețele emergente, care oferă potențial de creștere în sectoare precum energia regenerabilă, inovația în medicină și producția localizată.

Investiții în energie curată și dezvoltare durabilă: Guvernele și corporațiile își vor intensifica investițiile în sustenabilitate, aliniindu-se obiectivelor globale de decarbonizare. Aceasta creează oportunități pentru investitori în domeniul producției de energie curată, precum cea solară, eoliană și stocarea de energie, în special în Europa și Asia.

Reconfigurarea lanțurilor de aprovizionare globale: Tensiunile geopolitice determină companiile să adopte strategii de producție localizată sau în regiuni aliniate geopolitic, pentru a reduce riscurile. Această tendință creează oportunități de investiții în centre de producție localizate din piețe stabile, precum Asia de Sud-Est, Europa de Est și părți din America Latină.

Criptomonede și dezvoltarea DeFi: Reducerea barierelor de reglementare ar putea atrage investiții instituționale, stimula inovația blockchain și adopția criptomonedelor. Accentul administrației Trump pe suveranitatea financiară și leadership tehnologic poate transforma SUA într-un hub global pentru blockchain. La acestea se adaugă interesul în creștere pentru active tokenizate, plăți transfrontaliere și monede stabile.

„Preconizăm că piața americană se va menține stabilă anul viitor, susținută de relaxarea monetară aplicată de Rezerva Federală, de profiturile solide ale companiilor și de creșterea cheltuielilor guvernamentale sub noua administrație. În același timp, redresarea economică a Chinei și creșterea piețelor emergente, precum India și Asia de Sud-Est, ar putea atrage investiții, în special în sectorul tehnologic și cel al consumului. Profitul este estimat să crească cu aproximativ 15%, ceea ce reflectă o aliniere cu tendințele istorice, în care condițiile economice puternice generează profituri corporative substanțiale. Aceste perspective optimiste evidențiază rezistența și capacitatea piețelor globale de a se adapta schimbărilor economice”, explică Maxim Manturov, Head of Investment Research, Freedom24.

Topul industriilor cu perspective de creștere în 2025

1. Tehnologie (în special companiile mici): În 2025, companiile inovatoare de tehnologie, în special cele cu capital mic și mediu din domenii precum AI, cloud și securitate cibernetică, sunt așteptate să crească semnificativ. Cererea ridicată pentru infrastructura 5G și edge computing face ca acest sector să rămână atractiv pentru investitori.

2. Sănătate: Creșterea în acest domeniu este susținută de inovațiile în biotehnologie și farmaceutică, precum editarea genelor, tratamente personalizate și soluții pentru boli cronice, pe fondul îmbătrânirii populației globale.

3. Sectorul uraniului: Proiectele nucleare extinse în China și India, interesul pentru reactoare modulare mici (SMR) în Occident și redeschiderea centralei Three Mile Island reflectă creșterea cererii de uraniu. Instabilitatea geopolitică și incertitudinea privind combustibilii fosili consolidează rolul uraniului în securitatea energetică și tranziția către soluții AI.

4. Bunuri de consum: Brandurile de produse pentru sănătate, well-being și cele din e-commerce sunt în plină expansiune. Veniturile în creștere ale clasei de mijloc din Asia-Pacific stimulează cererea pentru produse premium, în timp ce inflația susține consumul de produse de bază, precum alimentele și bunurile de uz casnic.

5. Servicii financiare: Îmbunătățirea condițiilor de creditare datorită normalizării politicii monetare și creșterea activității în gestionarea activelor și asigurări vor sprijini câștigurile sectorului. Acesta beneficiază, de asemenea, de progresele tehnologice, cum ar fi serviciile bancare digitale și inovațiile bazate pe blockchain.

6. Industria de prelucrare: Politicile lui Trump, favorabile industriei prelucrătoare, investițiile în infrastructură, stimulentele fiscale și reglementările relaxate pot stimula producția și cheltuielile de capital în SUA. În plus, politicile comerciale care promovează lanțurile de aprovizionare locale și automatizarea întăresc sectorul, în ciuda riscurilor asociate tensiunilor comerciale.